কার্যনির্বাহী সারাংশ ও সংবিধিবদ্ধ কর্তৃত্ব
| আইন ও ধারা | বিষয়বস্তু | আইনি বাধ্যবাধকতা |
|---|---|---|
| কোম্পানি আইন, ১৯৯৪ (ধারা ১৫৯-১৭৬) | চার্জ নিবন্ধন (Registration of Charges) | কোম্পানির সম্পত্তির ওপর চার্জ সৃষ্টির ২১ দিনের মধ্যে আরজেএসসি-তে বাধ্যতামূলক নিবন্ধন। |
| সম্পত্তি হস্তান্তর আইন, ১৮৮২ | বন্ধক (Mortgage) ও হাইপোথিকেশন | স্থাবর সম্পত্তির বন্ধক এবং অস্থাবর সম্পত্তির ওপর হাইপোথিকেশন বা লিয়েন সৃষ্টি। |
| চুক্তি আইন, ১৮৭২ | সিন্ডিকেট ঋণ চুক্তি ও জামিনদার | একাধিক ঋণদাতার সাথে যৌথ অর্থায়ন এবং গ্যারান্টি বা পারিপাসু চার্জ চুক্তি কার্যকর করা। |
| অর্থঋণ আদালত আইন, ২০০৩ | সিকিউরিটি প্রয়োগ ও আদায় | ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠানের অনুকূলে চার্জকৃত সম্পত্তি বিক্রি বা নিলামের মাধ্যমে ঋণ আদায়। |
ফিচার্ড স্নিপেট: বাংলাদেশের সিন্ডিকেটেড ঋণ জামানত কাঠামো হলো একটি সংবিধিবদ্ধ এবং চুক্তিভিত্তিক ব্যবস্থা—যা কোম্পানি আইন ১৯৯৪ (ধারা ১৫৯-১৭৬), সম্পত্তি হস্তান্তর আইন ১৮৮২, এবং চুক্তি আইন ১৮৭২ দ্বারা পরিচালিত—যার মাধ্যমে একাধিক ঋণদাতা সাধারণ নিরাপত্তা ট্রাস্টির (Security Trustee) মাধ্যমে একজন একক ঋণগ্রহীতার সম্পত্তির ওপর বন্ধক, হাইপোথেকেশন এবং পরিপাসু চার্জ নিখুঁতভাবে সম্পন্ন করে।
বাংলাদেশি বাণিজ্যিক ব্যাংক এবং অ-ব্যাংকিং আর্থিক প্রতিষ্ঠানসমূহ ("এনবিএফআই") বাংলাদেশ ব্যাংক কর্তৃক জারি করা বিআরপিডি সার্কুলার নং ০২ (২০১৪) এবং বিআরপিডি সার্কুলার নং ০১ (২০১৮)-এর অধীনে একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা ("Single Borrower Exposure Limits - SBEL") মেনে বড় অঙ্কের অবকাঠামো, উৎপাদন এবং বিদ্যুৎ প্রকল্পে অর্থায়ন করার জন্য সিন্ডিকেটেড ঋণকে প্রধান মাধ্যম হিসেবে গ্রহণ করেছে। যেহেতু কোনো একক ঋণদাতা বিচক্ষণতার সাথে বা আইনগতভাবে সমগ্র এক্সপোজার বহন করতে পারে না, তাই সিন্ডিকেট কাঠামো অনিবার্যভাবে একাধিক সুরক্ষিত ঋণদাতার জন্ম দেয় যাদের আন্তঃসম্পর্কীয় অগ্রাধিকার (inter se অগ্রাধিকার) পরিপাসু চার্জ ডকুমেন্টেশন, একটি সিকিউরিটি ট্রাস্ট ডিড এবং কঠোর সংবিধিবদ্ধ নিবন্ধনের মাধ্যমে সুসংহত করতে হয়।
বাংলাদেশের জামানত ব্যবস্থাটি হলো ১৯ শতকের কোডিফিকেশনের মাধ্যমে আমদানিকৃত ইংরেজি ন্যায়পরায়ণতার নীতি (সম্পত্তি হস্তান্তর আইন ১৮৮২ এবং চুক্তি আইন ১৮৭২) এবং ইংরেজি কোম্পানি আইন ঐতিহ্য থেকে ধার করা একটি আধুনিক কর্পোরেট নিবন্ধন ওভারলে (কোম্পানি আইন ১৯৯৪, ধারা ১৫৯-১৭৬)-এর একটি সংকর রূপ। স্থাবর সম্পত্তির জামানত—তা নিবন্ধিত বন্ধক হোক কিংবা সম্পত্তি হস্তান্তর আইনের ধারা ৫৮(চ) এর অধীনে দলিলের জমার মাধ্যমে ন্যায়সংগত বন্ধকই হোক—নিবন্ধন আইন ১৯০৮-এর অধীনে সাব-রেজিস্ট্রি সিস্টেমের মাধ্যমে সম্পন্ন করতে হবে, অন্যদিকে স্থাবর ও অদৃশ্যমান জামানত—উদ্ভিদ, যন্ত্রপাতি, ইনভেন্টরি এবং বুক ডেটসের হাইপোথেকেশন—চুক্তি আইন ১৮৭২-এর অধীনে চুক্তির মাধ্যমে সৃষ্টি করা হয় কিন্তু তা সত্ত্বেও কোম্পানি আইন ১৯৯৪-এর ধারা ১৫৯-এর অধীনে একুশ দিনের মধ্যে যৌথ মূলধন কোম্পানি ও ফার্মসমূহের নিবন্ধকের ("RJSC") কার্যালয়ে দাখিল করতে হবে। আপিল বিভাগ অগ্রণী ব্যাংক বনাম এম/এস খুলনা টেক্সটাইল মিলস লিমিটেড (১৯৮৮) ৪০ ডিএলআর (এডি) ১৪৫ মামলায় যেমনটি নিশ্চিত করেছে, এই দ্বৈত-ট্র্যাক পারফেকশন প্রক্রিয়ার যেকোনো নোডে—সাব-রেজিস্ট্রি এবং আরজেএসসি—ব্যর্থতা সুরক্ষিত মর্যাদার বিপর্যয়কর এবং প্রায়শই অপরিবর্তনীয় ক্ষতির কারণ হয়।
এই আলোচনাটি বাংলাদেশি জামানতের মাধ্যমে সুরক্ষিত সিন্ডিকেটেড সুবিধা কাঠামোগত করার জন্য ট্রানজেকশন কাউন্সেল, সিকিউরিটি ট্রাস্টি এবং ব্যাংকের আইনি বিভাগগুলির প্রয়োজনীয় নির্দিষ্ট সংবিধিবদ্ধ রোডম্যাপ, বিচারিক ব্যাখ্যা এবং ঝুঁকি-হ্রাসকারী আর্কিটেকচার সরবরাহ করে।
১. সিন্ডিকেটেড ঋণের প্রাতিষ্ঠানিক কাঠামো
১.১ ম্যান্ডেটেড লিড অ্যারேঞ্জার, ফ্যাসিলিটি এজেন্ট এবং সিকিউরিটি ট্রাস্টি
বাংলাদেশি সিন্ডিকেটেড সুবিধাসমূহ সাধারণত স্থানীয় সংবিধিবদ্ধ সীমাবদ্ধতার সাথে খাপ খাইয়ে এলএমএ (লোন মার্কেট অ্যাসোসিয়েশন) টেমপ্লেটকে প্রতিবিম্বিত করে। ম্যান্ডেটেড লিড অ্যারேঞ্জার ("এমএলএ") অংশগ্রহণকারী ব্যাংকগুলোর কাছে সুবিধা অবরক্ষণ (underwrite) এবং সিন্ডিকেট করে; ফ্যাসিলিটি এজেন্ট ড্রাউডাউন, সুদের হার পুনঃনির্ধারণ এবং কভেন্ট কমপ্লায়েন্স পরিচালনা করে; এবং সিকিউরিটি ট্রাস্টি—সাধারণত একটি তফসিলি ব্যাংক বা ক্রমবর্ধমানভাবে একটি লাইসেন্সপ্রাপ্ত এনবিএফআই—ট্রাস্ট আইন ১৮৮২-এর অধীনে পরিবর্তনশীল ঋণদাতাদের পুলের জন্য ট্রাস্ট হিসাবে জামানত প্যাকেজের আইনি মালিকানা ধারণ করে। ওই আইনের ধারা ৩, ৬ এবং ১১ একজন ট্রাস্টিকে এমন একজন সেস্টুই কুই ট্রাস্ট (cestui que trust)-এর সুবিধার জন্য সম্পত্তি ধারণ করার অনুমতি দেয় যার গঠন সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হয় কারণ ঋণদাতারা মাধ্যমিক ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে অ্যাসাইন, সাব-পার্টিসিপেট বা প্রস্থান করে—যা একটি কাঠামোগত প্রয়োজনীয়তা কারণ আর্থিক সমাপ্তির সময় একটি সিন্ডিকেটের সদস্যপদ সুবিধা মেয়াদের পাঁচ বছর পরের সদস্যপদকে কদাচিৎ প্রতিবিম্বিত করে।
সিকিউরিটি ট্রাস্টি মডেলটি যখনই কোনো ঋণদাতা তার অংশগ্রহণ স্থানান্তর করে তখন জামানত নথিপত্র পুনরায় সম্পাদন এবং পুনরায় নিবন্ধন করার প্রশাসনিকভাবে অসম্ভব বিকল্পটিকে এড়িয়ে চলে। পরিবর্তে, শুধুমাত্র সিকিউরিটি ট্রাস্টি নাম আরজেএসসি ফরম XVIII, নিবন্ধিত বন্ধক দলিল এবং সাব-রেজিস্ট্রি সূচীতে উপস্থিত থাকে, যখন ঋণদাতাদের মধ্যে উপকারী অধিকার কঠোরভাবে ইন্টারক্রেডিটর এগ্রিমেন্ট এবং সিকিউরিটি ট্রাস্ট ডিড দ্বারা ব্যক্তিগত আন্তঃ-ঋণদাতা চুক্তি হিসাবে পরিচালিত হয়।
১.২ ট্রাস্ট কাঠামোর সংবিধিবদ্ধ ভিত্তি
ট্রাস্ট আইন ১৮৮২-এর ধারা ৬ এর অধীনে প্রয়োজনীয় তিনটি নিশ্চিততা (উদ্দেশ্য, বিষয়বস্তু এবং বস্তুসমূহ) ট্রাস্ট ইনস্ট্রুমেন্ট পূরণ করলে বাংলাদেশি আদালতগুলো সিকিউরিটি ট্রাস্টি মডেলের প্রয়োগযোগ্যতাকে গুরুত্বের সাথে প্রশ্নবিদ্ধ করেনি। তবে ব্যবহারিকভাবে, কাউন্সেলকে অবশ্যই নিশ্চিত করতে হবে যে:
- সিকিউরিটি ট্রাস্ট ডিড স্পষ্টভাবে ট্রাস্ট সম্পত্তি (অর্থাৎ, সুরক্ষিত সম্পদ, কেবল ঋণ নয়) চিহ্নিত করে;
- অর্থ ঋণ আদালত আইন ২০০৩-এর ধারা ১২ এর সাথে মিল রেখে ট্রাস্টির প্রয়োগ, বিক্রয় এবং লভ্যাংশ বিতরণের ক্ষমতা তৈরি করা হয়েছে, যেহেতু তফসিলি ব্যাংক/এনবিএফআই ঋণদাতাদের ক্ষেত্রে যখন অর্থ ঋণ আদালত ব্যবস্থা সম্পত্তি হস্তান্তর আইনের ধারা ৬৯-কে স্থানচ্যুত করে তখন একটি সাধারণ ব্যক্তিগত ট্রাস্ট বিক্রয়ের ক্ষমতা পর্যাপ্ত নয়; এবং
- ট্রাস্টির ক্ষতিপূরণ এবং দায়মুক্তি ধারা ট্রাস্ট আইন ১৮৮২-এর ধারা ৪৭-এর পরিপন্থী নয় (ইচ্ছাকৃত খেলাপের দায় থেকে কোনো ট্রাস্টিকে অব্যাহতি দেওয়া যাবে না)।
১.৩ বাণিজ্যিক চালিকাশক্তি হিসেবে একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা
বিআরপিডি সার্কুলার নং ০২ (১৬ জানুয়ারি ২০১৪) এবং এর ২০১৮ সালের উত্তরসূরি অনুসারে, বাংলাদেশ ব্যাংকের সুনির্দিষ্ট শিথিলকরণ ছাড়া, কোনো ব্যাংক কোনো একক ঋণদাতা বা গোষ্ঠীকে মোট মূলধনের ১৫% (অর্থায়নবিহীন সুবিধার ক্ষেত্রে ২৫%) এর বেশি অর্থায়িত সুবিধা প্রদান করতে পারবে না। এই নিয়ন্ত্রক সিলিং হলো প্রধান বাণিজ্যিক চালিকাশক্তি যা বিদ্যুৎ, সিমেন্ট, টেক্সটাইল এবং অবকাঠামো খাতের প্রকল্পগুলির জন্য সিন্ডিকেশন বাধ্যতামূলক করে এবং এটি অংশগ্রহণকারী ঋণদাতাদের ন্যূনতম সংখ্যা নির্ধারণ করে এবং এর ফলে নিচে অনুচ্ছেদ ৫ এ আলোচিত পরিপাসু চার্জ কাঠামোর জটিলতা তৈরি করে।
২. স্থাবর সম্পত্তির ওপর জামানত বা সিকিউরিটি নিখুঁত করা (Perfection of Security Over Immovable Property)
২.১ সাধারণ বন্ধক বনাম মূল দলিল জমা দেওয়ার মাধ্যমে ইকুইটেবল বন্ধক
টান্সফার অব প্রপার্টি অ্যাক্ট ১৮৮২ (Transfer of Property Act 1882)-এর ৫৮(বি) ধারা অনুযায়ী সাধারণ বন্ধকের (Simple Mortgage) সংজ্ঞা দেওয়া হয়েছে: যেখানে বন্ধকদাতা দখল হস্তান্তর করেন না কিন্তু ঋণ পরিশোধের জন্য ব্যক্তিগতভাবে দায়বদ্ধ থাকেন এবং খেলাপি হলে বন্ধকগ্রহীতার প্রতিকার হলো আদালতের আদেশের মাধ্যমে সম্পত্তি বিক্রি করা। এই দলিলটি রেজিস্ট্রেশন অ্যাক্ট ১৯০৮ (Registration Act 1908)-এর ৫৯ ধারা (যেখানে মূল সুরক্ষিত অর্থ ১০০ টাকা বা তার বেশি, যা অনুশীলনে যেকোনো বাণিজ্যিক বন্ধকের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য) এবং ১৭(১)(খ) ধারার অধীনে অবশ্যই রেজিস্ট্রি করতে হবে।
৫৮(এফ) ধারা অনুযায়ী মূল দলিল জমা দেওয়ার মাধ্যমে ইকুইটেবল বন্ধক (Equitable mortgage by deposit of title deeds) সৃষ্টি হয়—যা বাংলাদেশি সিন্ডিকেট ঋণের ক্ষেত্রে প্রধান জামানতের রূপ; কারণ এর মাধ্যমে সম্পূর্ণ রেজিস্ট্রিকৃত বন্ধকের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য অ্যাড ভ্যালোরেম (Ad valorem) স্ট্যাম্প শduty এবং রেজিস্ট্রেশন ফি এড়ানো যায়। হাইকোর্ট ডিভিশন মৌলভী শফিউদ্দিন বনাম স্ট্যান্ডার্ড চার্টার্ড ব্যাংক (Moulvi Shafiuddin v. Standard Chartered Bank) (১৯৯৮) ৫০ ডিএলআর (এইচসিডি) ৪২১ মামলায় যেমনটি স্পষ্টভাবে তুলে ধরেছেন, এই মতবাদের জন্য তিনটি সমসাময়িক উপাদানের প্রয়োজন হয়:
- বন্ধকদাতার নিকট থেকে প্রাপ্য চলমান একটি ঋণ;
- এই স্পষ্ট অভিপ্রায়ে মূল শিরোনাম বা মালিকানার দলিলপত্র জমা দেওয়া যে দলিলগুলো উক্ত ঋণের জামানত হিসেবে গঠিত হবে; এবং
- জমাকৃত দলিলটি সরকার গেজেট বিজ্ঞপ্তির মাধ্যমে নির্ধারিত এমন কোনো শহরের মধ্যে হতে হবে যেখানে ৫৮(এফ) ধারার বন্ধক আইনগতভাবে কার্যকর হতে পারে—ঐতিহাসিকভাবে ঢাকা, চট্টগ্রাম, নারায়ণগঞ্জ, খুলনা এবং সিলেট, পরবর্তীতে যা আরও বিজ্ঞপ্তির মাধ্যমে প্রসারিত করা হয়েছে।
মৌলভী শফিউদ্দিন মামলায় আদালত এই মর্মে রায় দিয়েছেন যে, পরবর্তীতে সম্পাদিত দলিল জমা সংক্রান্ত স্মারকপত্র ("MODTD")—যে নথিটি ঋণদাতারা সাধারণত ভৌতভাবে দলিল জমাদানের সমসাময়িক সময়ে বা তার ঠিক পরপরই সম্পাদন করে থাকেন—রেজিস্ট্রেশন অ্যাক্টের ১৭ ধারার অধীনে বাধ্যতামূলক রেজিস্ট্রেশনের আওতাভুক্ত নয়, যদি না স্মারকপত্রটি নিজেই এমন কোনো কার্যকর চুক্তি গঠন করে যা বন্ধক সৃষ্টি করে (ইতিমধ্যে আইনগতভাবে ঘটে যাওয়া দলিল জমাকরণকে কেবল প্রমাণ করার পরিবর্তে)। অতএব, ড্রাফটিং কাউন্সিলের অত্যন্ত সতর্ক হওয়া উচিত: এমওটিডি (MODTD)-তে এই মর্মে উল্লেখ থাকতে হবে যে, নির্দিষ্ট কোনো পূর্ববর্তী তারিখে, বিজ্ঞপ্তিত শহরের মধ্যে নির্দিষ্ট কোনো শাখা ঠিকানায়, ঋণদাতার ক্ষমতাপ্রাপ্ত কর্মকর্তার ভৌত রসিদ নিশ্চিতকরণের মাধ্যমে দলিল জমা দেওয়ার প্রক্রিয়াটি ইতিমধ্যে সম্পন্ন হয়েছে—যা স্মারকস্মৃতির অপ্রাতিষ্ঠানিক চরিত্র বজায় রাখে এবং একই সাথে যৌথ মূলধন কোম্পানি ও ফার্মসমূহের নিবন্ধকের অফিস (RJSC) এবং অর্থ ঋণ আদালতের উদ্দেশ্যে একটি সাক্ষ্যপ্রমাণমূলক রেকর্ড তৈরি করে।
২.২ রেজিস্ট্রেশনের কলাকৌশল ও আঞ্চলিক এখতিয়ার
যেখানে রেজিস্ট্রিকৃত বন্ধক (ইকুইটেবল বন্ধক না করে) বেছে নেওয়া হয়—যা বড় শিল্প জমির পার্সেলের ক্ষেত্রে বা ঋণদাতা গোষ্ঠী যখন সর্বোচ্চ আইনগত প্রয়োগযোগ্যতার ওপর জোর দেয় তখন সাধারণ বিষয়—সেখানে রেজিস্ট্রেশন অ্যাক্ট ১৯০৮-এর ২৮ ধারা অনুযায়ী ঋণগ্রহীতার রেজিস্ট্রিকৃত অফিস বা ঋণদাতার শাখায় নয়, বরং স্থাবর সম্পত্তির অবস্থানের ওপর আঞ্চলিক এখতিয়ার রয়েছে এমন সাব-রেজিস্ট্রি অফিসে রেজিস্ট্রেশন করা বাধ্যতামূলক করা হয়েছে। যেসব প্রকল্পের ক্ষেত্রে একাধিক মৌজা বা জেলা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে (যেমন: কোনো ট্রান্সমিশন লাইন বা বহু-প্লট বিশিষ্ট শিল্প নগরী), সেখানে আইনজীবীকে প্রতিটি সংশ্লিষ্ট সাব-রেজিস্ট্রি অফিসে পৃথক বন্ধক দলিল অথবা ক্রমানুসারে রেজিস্ট্রিকৃত একটি যৌথ দলিল সম্পাদন ও রেজিস্ট্রি করতে হবে।
২.৩ স্বত্ব বা টাইটেল সংক্রান্ত যথাযথ পরিশ্রম (Due Diligence): ত্রিশ বছরের ধারাবাহিকতা ও স্বত্ব-রেকর্ড বা খতিয়ানের জটিলতা
যেহেতু বাংলাদেশের ভূমি জরিপে ধারাবাহিকভাবে সিএস (Cadastral Survey বা ক্যাডাস্ট্রাল সার্ভে), এসএ (State Acquisition বা রাষ্ট্রীয় অধিগ্রহণ), আরএস (Revisional Survey বা রিভিশনাল সার্ভে), এবং বিএস/সিটি জরিপ (BS/City Survey) সম্পাদিত হয়েছে, তাই বিভিন্ন জরিপের প্রজন্মে একটি একক প্লটে পরস্পরবিরোধী খতিয়ান এন্ট্রি থাকতে পারে। একটি নিখুঁত বা জোরালো ডিউ ডিলিজেন্সের জন্য যা প্রয়োজন:
- সাব-রেজিস্ট্রি অফিসে ইনডেক্স-১ এবং ইনডেক্স-২ রেজিস্টারের বিপরীতে যাচাইকৃত ন্যূনতম ত্রিশ বছরের অবিচ্ছিন্ন স্বত্বের ধারাবাহিকতা (বায়া দলিল বা baya deed ট্রেসিং);
- জেলা রেকর্ড রুমে (ডিসি অফিস) সিএস, এসএ, আরএস এবং বিএস খতিয়ানের ক্রস-ভেরিফিকেশন;
- ডুপ্লিকেট কার্বন রসিদ (DCR) দ্বারা সমর্থিত বন্ধকদাতার নামে বর্তমান নামজারি নিশ্চিতকরণ;
- হালনাগাদ ভূমি উন্নয়ন কর (LDT) দাখিলা রসিদ; এবং
- ন্যূনতম পূর্ববর্তী বারো বছর কভার করে এমন একটি নন-এনকামব্রেন্স সার্টিফিকেট বা দায়মুক্তির সনদ (ফর্ম-১২), যা উচ্চ মূল্যের জামানতের ক্ষেত্রে আদর্শগতভাবে ত্রিশ বছর পর্যন্ত বিস্তৃত হওয়া উচিত।
যেসব সম্পত্তি অন্তর্নিহিত স্বত্ব ঝুঁকির আওতাভুক্ত এমন ক্যাটাগরির মধ্যে পড়ে, সেখানে বিশেষ সতর্কতা অবলম্বন করা আবশ্যক—অর্পিত সম্পত্তি (অর্পিত সম্পত্তি প্রত্যর্পণ আইন ২০০১-এর অধীন), পরিত্যক্ত সম্পত্তি, ওয়াকফ বা দেবোত্তর জমি (যেখানে মোতওয়াল্লির বন্ধক রাখার ক্ষমতা সীমিত), অথবা সরকারের খাস জমি যা পুনরুদ্ধারের বিষয়টির অধীন।
৩. চল সম্পত্তি বা অ্যাসেটের ওপর জামানত: হাইপোথিকেশন, ফিক্সড এবং ফ্লোটিং চার্জ (Hypothecation, Fixed and Floating Charges)
৩.১ হাইপোথিকেশনের আইনগত ভিত্তি
চুক্তি আইন ১৮৭২ (Contract Act 1872)-এর ১৪৮ এবং ১৭২ ধারার অধীন প্লিট বা বন্ধক (যা দখলের বাস্তব বা আইনগত ডেলিভারি দাবি করে) থেকে ভিন্ন, হাইপোথিকেশন হলো একটি বিশুদ্ধ ইকুইটেবল চার্জ—যা ইংরেজি মর্টগেজ-ডিবেনচার আইনশাস্ত্র থেকে বাংলাদেশি ব্যাংকিং অনুশীলনে আমদানিকৃত—যার অধীনে ঋণগ্রহীতা চার্জকৃত চল সম্পত্তির (প্ল্যান্ট, যন্ত্রপাতি, কাঁচামাল, প্রক্রিয়াধীন পণ্য, প্রস্তুতকৃত স্টক এবং বুক ডেট বা প্রাপ্য হিসাব) দখল নিজের কাছে রাখেন এবং সেগুলোর লেনদেন চালিয়ে যান, পাশাপাশি ঋণদাতাকে এমন একটি চার্জ প্রদান করেন যা উক্ত সম্পদের বিরুদ্ধেই আইনগতভাবে প্রয়োগযোগ্য। বাংলাদেশি কোনো সংবিধানে "হাইপোথিকেশন" কে একটি স্বতন্ত্র শব্দ হিসেবে সংজ্ঞায়িত করা হয়নি; এর আইনগত বল সাধারণ চুক্তি আইনের সাথে কোম্পানি আইন ১৯৯৪-এর ১৫৯(১)(ঙ) ধারার বাধ্যতামূলক রেজিস্ট্রেশন প্রয়োজনীয়তার সমন্বয় থেকে উদ্ভূত হয়েছে, যা স্পষ্টভাবে "কোম্পানির যেকোনো চল সম্পত্তির ওপর চার্জ, স্টক-ইন-ট্রেড ব্যতীত"—এমন একটি বিষয়কে অন্তর্ভুক্ত করে যা পরবর্তীতে দীর্ঘস্থায়ী খসড়া সংক্রান্ত বিতর্কের জন্ম দিয়েছে এবং নিচে আরও আলোচনা করা হয়েছে।
৩.২ ফিক্সড বনাম ফ্লোটিং চার্জ: ক্রিস্টালাইজেশন বা স্ফটিকায়ন মতবাদ
ইন্ডাস্ট্রিয়াল ডেভেলপমেন্ট ব্যাংক অব বাংলাদেশ বনাম লিকুইডেটর, ইস্টার্ন কেমিক্যাল ইন্ডাস্ট্রিজ লিমিটেড (Industrial Development Bank of Bangladesh v. Liquidator, Eastern Chemical Industries Ltd.) (১৯৯৫) ৪৭ ডিএলআর (এইচসিডি) ২৮৯ মামলায় হাইকোর্ট ডিভিশনের বিশ্লেষণ ফিক্সড এবং ফ্লোটিং চার্জের মধ্যকার পার্থক্যের ক্ষেত্রে প্রধান দেশীয় নজির হিসেবে বহাল রয়েছে। একটি ফ্লোটিং চার্জ চার্জদাতাকে ব্যবসার স্বাভাবিক প্রক্রিয়ায় চার্জকৃত সম্পদের লেনদেন করার অনুমতি দেয় (ইনভেন্টরি বিক্রি করা, যন্ত্রপাতি প্রতিস্থাপন করা, প্রাপ্য হিসাব আদায় করা), যা একটি ক্রিস্টালাইজেশন বা স্ফটিকায়ন ইভেন্ট না ঘটা পর্যন্ত চার্জকে নিষ্ক্রিয় অবস্থায় রাখে—যা হাইপোথিকেশন দলিলে সাধারণত এভাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়:
- রিসিভার বা ম্যানেজার নিয়োগ;
- কোম্পানির বিরুদ্ধে অবলুপ্তি বা উইন্ডিং-আপ কার্যধারা শুরু করা;
- সিকিউরিটি ট্রাস্টির পক্ষ থেকে ক্রিস্টালাইজেশনের লিখিত নোটিশের সাথে যুক্ত ফ্যাসিলিটি এগ্রিমেন্টের অধীনে কোনো স্পষ্ট ডিফল্ট ইভেন্ট; অথবা
- চলমান ব্যবসা হিসেবে কোম্পানির কার্যক্রম বন্ধ হয়ে যাওয়া।
ক্রিস্টালাইজেশনের পরে, ফ্লোটিং চার্জটি কোম্পানির নিকট বিদ্যমান সম্পদের ওপর "স্থির বা ফিক্সড" হয়ে যায়, যা পরবর্তী সময়ে উদ্ভূত সিকিউরিড বা জামানতহীন দাবিগুলোর চেয়ে অগ্রাধিকার পায় কিন্তু—গুরুত্বপূর্ণভাবে—ক্রিস্টালাইজেশনের পূর্বে একই সম্পদ শ্রেণীর ওপর বৈধভাবে সৃষ্ট যেকোনো ফিক্সড চার্জ বা পারচেজ-মানি সিকিউরিটি ইন্টারেস্টের পেছনে অবস্থান করে এবং কোম্পানি আইনের উইন্ডিং-আপ বিধানের অধীনে পছন্দের পেমেন্টগুলোর (শ্রমিকদের পাওনা, কর) আইনি অগ্রাধিকার সাপেক্ষে থাকে।
৩.৩ বর্তমান এবং ভবিষ্যৎ সম্পদের জন্য হাইপোথিকেশন দলিল ড্রাফটিং
যেহেতু বাংলাদেশি হাইপোথিকেশন দলিলগুলোতে কেবল বিদ্যমান প্ল্যান্ট এবং যন্ত্রপাতিই নয়, বরং পরবর্তীতে অর্জিত সম্পত্তিকেও (ভবিষ্যতের স্টক, ভবিষ্যতের প্রাপ্য বা রিসিভেবল, প্রতিস্থাপিত যন্ত্রপাতি) কভার করতে হয়, তাই ড্রাফটিং কাউন্সিলকে অবশ্যই নিচের বিষয়গুলো অন্তর্ভুক্ত করতে হবে:
- একটি স্পষ্ট "সকল বর্তমান এবং ভবিষ্যৎ" চার্জিং ধারা;
- সিকিউরিটি ট্রাস্টির সম্মতি ছাড়া ঋণগ্রহীতাকে আরও কোনো দায় বা এনকামব্রেন্স সৃষ্টি করা থেকে বিরত রাখার একটি নেগেটিভ প্লেজ কোভেন্যান্ট বা নেতিবাচক অঙ্গীকার;
- সিকিউরিটি ট্রাস্টিকে লস পেয়ি (loss payee) হিসেবে মনোনীত করে ব্যাপক কভারেজ দাবি করে এমন বীমা কোভেন্যান্ট;
- পর্যায়ক্রমিক স্টক এবং বুক ডেট রিপোর্টিং বাধ্যবাধকতা যা ঋণদাতাকে ওঠানামাকারী চার্জ বেস পর্যবেক্ষণ করতে সক্ষম করে; এবং
- ক্রিস্টালাইজেশনের ওপর রিসিভার/ম্যানেজার নিয়োগ বা শারীরিক দখল নেওয়ার জন্য সিকিউরিটি ট্রাস্টির একটি স্পষ্ট ক্ষমতা।
৩.৪ বুক ডেটস, রিসিভেবল এবং এসক্রো অ্যাকাউন্টের ওপর চার্জ
প্রকল্প অর্থায়িত সিন্ডিকেট ফ্যাসিলিটিগুলোর ক্ষেত্রে নিয়মিতভাবে দেশীয় ব্যাংকের সাথে রক্ষিত ঋণগ্রহীতার রিসিভেবল এবং যেকোনো প্রকল্প এসক্রো/কালেকশন অ্যাকাউন্টের ওপর অ্যাসাইনমেন্ট বা চার্জের প্রয়োজন হয়। এই ধরনের চার্জগুলোকে একইভাবে ফর্ম XVIII ফাইলিং হিসেবে রেজিস্ট্রি করতে হবে এবং এসক্রো চুক্তিতে একটি অপরিবর্তনীয় পেমেন্ট মেকানিক্স জলপ্রপাত (waterfall) থাকা উচিত যা পেমেন্ট ঘাটতির সময় প্রয়োগের অগ্রাধিকার নিয়ে বিরোধ এড়াতে ইন্টারক্রেডিটর এগ্রিমেন্টের ক্যাশ-ফ্লো জলপ্রপাতের অনুলিপি তৈরি করে।
৪. কোম্পানির চার্জ বা দায় নিবন্ধীকরণ: ধারা ১৫৯-এর শাসনব্যবস্থা
৪.১ একুশ দিনের নিয়ম এবং এর ফলাফল
কোম্পানি আইন ১৯৯৪-এর ১৫৯ ধারা অনুযায়ী কোম্পানির তৈরি করা প্রতিটি চার্জ—তা স্থাবর সম্পত্তির ওপর হোক, অস্থাবর সম্পত্তির ওপর হোক (বন্ধকী পণ্য ব্যতীত), কিংবা কারবারের ওপর ভাসমান চার্জই হোক না কেন—চার্জ সৃষ্টির তারিখ থেকে একুশ দিনের মধ্যে নির্ধারিত ১৮ নং ফরমে (Form XVIII) আরজেএসসি (RJSC)-তে নিবন্ধন করতে হবে। এই ধারার মূল বিধানটি উপধারা (১)-এ নিহিত রয়েছে: যদি নির্ধারিত সময়ের মধ্যে তথ্যাবলি দাখিল না করা হয়, তবে "কোম্পানির সম্পত্তি বা কারবারের ওপর এর দ্বারা যে সিকিউরিটি প্রদান করা হয়েছে, তা অবলুপ্তকারী (লিকুইডেটর) এবং কোম্পানির যে কোনো পাওনাদারের বিপরীতে বাতিল বলে গণ্য হবে।"
অগ্রণী ব্যাংক বনাম মেসার্স খুলনা টেক্সটাইল মিলস্ লি. ও অন্যান্য (১৯৮৮) ৪০ ডিএলআর (এডি) ১৪৫ মামলায় আপিল বিভাগের সিদ্ধান্তটি এখনো নিয়ন্ত্রক বা প্রধান নজির হিসেবে বিবেচিত হয়: আইনগত সময়ের মধ্যে নিবন্ধন না করা হলে লিকুইডেটর এবং সাধারণ পাওনাদারদের বিপরীতে চার্জটি বাতিল বলে গণ্য হয়, যার ফলে ঋণ গ্রহীতা কোম্পানি অবলুপ্তির (winding-up) ক্ষেত্রে ঋণদাতাকে জামানতবিহীন (unsecured) পাওনাদারের মর্যাদায় নামিয়ে দেয়, যদিও মূল ঋণের দায় অক্ষত থাকে এবং ধারা ১৫৯(১)-এর শর্তাংশ অনুযায়ী, চার্জ অবৈধ ঘোষিত হওয়ার সাথে সাথেই জামানতযুক্ত অর্থ তাৎক্ষণিকভাবে পরিশোধযোগ্য হয়ে পড়ে।
৪.২ ফর্ম ১৮ দাখিলের প্রক্রিয়া এবং আরজেএসসি ই-সার্ভিস পোর্টাল
আইনজীবীদের অবশ্যই চার্জের প্রতিটি স্বতন্ত্র শ্রেণীর জন্য আলাদাভাবে একটি ফর্ম ১৮ দাখিল করতে হবে—স্থাবর সম্পত্তি বন্ধকের জন্য আলাদা, অস্থাবর সম্পত্তির দায়বদ্ধতার (hypothecation) জন্য আলাদা এবং পাওনা ঋণ বা অস্পৃশ্য সম্পত্তির ওপর (book debts or intangibles) যেকোনো চার্জের জন্য আলাদা—যার সাথে সংযুক্ত থাকতে হবে:
- মূল সিকিউরিটি দলিলের একটি সত্যয়িত অনুলিপি (certified true copy);
- চার্জ অনুমোদনের জন্য কোম্পানির পরিচালনা পর্ষদের রেজুলেশন (Board Resolution);
- নির্ধারিত নিবন্ধন ফি পরিশোধ (নিরাপত্তাকৃত অর্থের পরিমাণের ভিত্তিতে স্তরভিত্তিক); এবং
- আরজেএসসি ই-সার্ভিস পোর্টালের মাধ্যমে ডিজিটাল আপলোড, এরপর ধারা ১৬২ এর অধীনে চার্জ নিবন্ধনের সনদপত্র (Certificate of Registration of Charge) যাচাইকরণ ও ইস্যুর জন্য আরজেএসসি কাউন্টারে ভৌত সত্যয়িত অনুলিপি জমা দেওয়া।
৪৩ পরিবর্তন বা রূপান্তর দাখিল: ফর্ম ১৯ এবং সিন্ডিকেটে অন্তর্ভুক্তি
যেখানে কোনো নতুন ঋণদাতা কোনো বিদ্যমান সিন্ডিকেটে যুক্ত হয়, অথবা কোনো বিদ্যমান ঋণদাতার ঋণ প্রতিশ্রুতি বৃদ্ধি, হ্রাস বা পুনর্গঠন করা হয়, সেখানে ধারা ১৬৭ অনুযায়ী সংশ্লিষ্ট অন্তর্ভুক্তি দলিলের (Accession Deed) বা সংশোধন ও পুনর্গঠন চুক্তির কার্যকরের একুশ দিনের মধ্যে ফর্ম ১৯ (Form XIX)-এ পরিবর্তন বা রূপান্তর দাখিল করতে বাধ্যবাধকতা রয়েছে। ঋণ সুবিধা বৃদ্ধি বা ঋণদাতা পরিবর্তনকে আরজেএসসি-র নতুন নোটিশ প্রয়োজন এমন "পরিবর্তন" হিসেবে গণ্য করতে practitioners বা আইনজীবীদের নিয়মিত ব্যর্থতাই ধারা ৫-এ আলোচিত অগ্রাধিকার সংক্রান্ত বিরোধগুলোর অন্যতম প্রধান কারণ।
৪.৪ ধারা ১৭১: বিলম্বের বিচারিক মার্জনা (Condonation of Delay)
একুশ দিনের সময়সীমা অতিক্রান্ত হলে, বিলম্ব ক্ষমা করার জন্য আরজেএসসি-র কোনো প্রশাসনিক ক্ষমতা নেই। প্রতিকারের একমাত্র এখতিয়ার কোম্পানি আইন ১৯৯৪-এর ১৭১ ধারা অনুযায়ী কোম্পানি মিসেসিলেনিয়াস পিটিশনের (Company Miscellaneous Petition) মাধ্যমে হাইকোর্ট বিভাগের কোম্পানি বেঞ্চের নিকট निहित। হাইকোর্ট বিভাগ ডেল্টা জুট মিলস্ লি. বনাম জয়েন্ট স্টক কোম্পানির নিবন্ধক (১৯৮৯) ৪১ ডিএলআর (এইচসিডি) ৩৪০ মামলায় কার্যকারিতার পরীক্ষা নির্ধারণ করে দিয়েছেন: শুধুমাত্র তখনই সময় বৃদ্ধি মঞ্জুর করা হবে যখন—
- নির্ধারিত সময়ের মধ্যে নিবন্ধন না হওয়ার ঘটনাটি দুর্ঘটনাবশত বা অসাবধানতা জনিত অথবা অন্য কোনো পর্যাপ্ত কারণে ঘটেছিল, যা কোনো ইচ্ছাকৃত খেলাপ বা স্থূল অবহেলা ছিল না; এবং
- সময় বৃদ্ধি মঞ্জুর করার ফলে শেয়ারহোল্ডারদের বা পাওনাদারদের অবস্থানের কোনো ক্ষতি হবে না যারা মধ্যবর্তী সময়ে কোনো অধিকার অর্জন করে থাকতে পারেন।
সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো, ডেল্টা জুট মিলস্ মামলায় এটি প্রতিষ্ঠিত হয়েছে যে, বিলম্ব মার্জনা করা হলেও, খেলাপের সময়সীমার মধ্যে একই সম্পত্তির ওপর চার্জ নিবন্ধনকারী অন্য কোনো মধ্যবর্তী জামানতযুক্ত পাওনাদার বিলম্বে নিবন্ধিত চার্জের ওপর তার অগ্রাধিকার বজায় রাখে—মার্জনার আদেশ পূর্ববর্তী মধ্যবর্তী পাওনাদারের উচ্চতর দাবিকে পূর্ববর্তী প্রভাবে মুছে ফেলে না। এটি সিন্ডিকেট কাউন্সিলের জন্য একটি নির্ণায়ক বিষয়: একটি ১৭১ ধারার আবেদন সাধারণত চার্জের বৈধতা পুনরুদ্ধার করে কিন্তু হারানো কালানুক্রমিক অগ্রাধিকার পুনরুদ্ধার করতে পারে না।
৫. প্যারি-পাসু চার্জের আইন এবং অগ্রাধিকার কাঠামোগত রূপায়ন
৫.১ ডিফল্ট নিয়ম: কালানুক্রমিক অগ্রাধিকার (Chronological Priority)
বাংলাদেশী আইন সাম্যের এই মূলনীতি অনুসরণ করে যে, qui prior est tempore potior est jure—যিনি সময়ের দিক থেকে অগ্রগামী, তার দাবি শক্তিশালী। স্পষ্ট চুক্তি না থাকলে, একই সম্পত্তির ওপর ধারাবাহিক চার্জগুলো কঠোরভাবে সৃষ্টির তারিখ এবং নিবন্ধনের তারিখ অনুসারে স্থান পায়। সম্পত্তি হস্তান্তর আইন ১৮৮২-এর ৪৮ ধারা স্থাবর সম্পত্তিতে প্রতিদ্বন্দ্বী স্বার্থের জন্য এই ডিফল্ট অগ্রাধিকার নিয়মকে সংহিতাবদ্ধ করে।
৫.২ চার্জ হস্তান্তর (Ceding Charges): সমান মর্যাদার জন্য চুক্তির দলিল
যেহেতু সিন্ডিকেটভুক্ত ঋণ সুবিধাগুলোর ক্ষেত্রে প্রায়শই সকল অংশীদার ঋণদাতাদের দ্বিপক্ষীয় জামানতগুলো কোন ক্রমানুসারে নিখুঁত করা হয়েছে তা নির্বিশেষে সমান মর্যাদায় অবস্থান করা প্রয়োজন, তাই সিন্ডিকেট প্রতিটি বিদ্যমান চার্জ-ধারকের দ্বারা সম্পাদিত একটি স্পষ্ট চার্জ হস্তান্তরের চিঠি (Letter of Ceding Charge) বা একটি ব্যাপক প্যারি-পাসু / ইন্টারক্রেডিটর চুক্তির ওপর নির্ভর করে, যা কঠোর কালানুক্রমিক অগ্রাধিকার মওকুফ করে এবং পরবর্তী সময়ে যোগদানকারী ঋণদাতাদের সাথে আনুপাতিকভাবে (pro-rata) স্থান পেতে সম্মত হয়। হাইকোর্ট বিভাগের সোনালী ব্যাংক বনাম মেসার্স অ্যালাইড স্পিনিং মিলস্ লি. (১৯৮৫) ৩৭ ডিএলআর (এইচসিডি) ২৪ মামলার সিদ্ধান্তটি এই ক্ষেত্রে মূল ভিত্তি: একাধিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণদাতাকে একই জামানতের ওপর প্যারি-পাসু বা সমান মর্যাদায় অবস্থান করতে হলে, রেকর্ডে পূর্ববর্তী চার্জ-ধারকের কাছ থেকে একটি স্পষ্ট হস্তান্তরের চুক্তি (ceding covenant) বা লিখিত অনুমোদন থাকতে হবে; এর অনুপস্থিতিতে, অগ্রাধিকার কঠোরভাবে কালানুক্রমিক নিবন্ধনের ক্রম অনুযায়ী নির্ধারিত হবে।
৫.৩ প্যারি-পাসু কাঠামোর ড্রাফটিং এবং ফাইলিং
সেরা অনুশীলনের জন্য যা প্রয়োজন:
- প্রতিটি বিদ্যমান জামানতযুক্ত ঋণদাতা কর্তৃক আগত সিন্ডিকেটের পক্ষে একটি চার্জ হস্তান্তরের দলিল (Deed of Ceding Charge) সম্পাদন করা, যেখানে স্পষ্টভাবে অগ্রাধিকার মওকুফ করা হয় এবং আনুপাতিক ভাগে (pro-rata sharing) সম্মতি দেওয়া হয়;
- সিকিউরিটি ট্রাস্টি কর্তৃক যৌথ জামানত প্যাকেজ ধারণ করা (প্রতিটি ব্যাংক আলাদাভাবে দ্বিপক্ষীয় বন্ধক নিখুঁত করার পরিবর্তে), যার ফলে নিখুঁত করার পর্যায়ে অভ্যন্তরীণ অগ্রাধিকার বিরোধ দূর হয়;
- আরজেএসসি-তে মিররড ক্রস-নোটিফিকেশন—ফর্ম ১৮/১৯-এ স্পষ্টভাবে প্যারি-পাসু র্যাংকিং উল্লেখ করতে হবে এবং হস্তান্তরের চিঠির রেফারেন্স থাকতে হবে, যেহেতু সোনালী ব্যাংক মামলাটি স্পষ্ট করে দিয়েছে যে জনসাধারণের নিবন্ধনে প্রতিফলিত নয় এমন আন্তঃ-ঋণদাতা চুক্তিগুলো (private inter-lender agreements) তৃতীয় পক্ষকে বাধ্য করতে পারে না বা বিধিবদ্ধ অগ্রাধিকার ব্যবস্থাকে অতিক্রম করতে পারে না; এবং
- সুদের পরিশোধের প্রতিটি তারিখে (Interest Payment Date) পুনঃগণনাকৃত বকেয়া দায়ের (শুধুমাত্র মূল প্রতিশ্রুতির নয়) একটি ভগ্নাংশ হিসাবে প্রকাশিত আনুপাতিক অংশীদারিত্বের সূত্র (Pro-rata sharing formulas), যাতে ঋণদাতারা অসমভাবে ঋণ উত্তোলন করলে কোনো বিরোধ এড়ানো যায়।
৫.৪ ঋণ সুবিধা বৃদ্ধিতে সাবর্ডিনেশন বা অধীনস্থতার ঝুঁকি
একটি পুনরাবৃত্ত কাঠামোগত সমস্যা দেখা দেয় যখন পূর্ববর্তী সমস্ত সুরক্ষিত ঋণদাতাদের আনুষ্ঠানিক চার্জ হস্তান্তরের কাগজপত্র ছাড়াই কোনো ঋণ সুবিধা বৃদ্ধি করা হয় বা নতুন কোনো অংশ (tranche) যোগ করা হয়। সম্পত্তি হস্তান্তর আইনের ৪৮ ধারার অধীনে, নতুন অংশের জামানত—এমনকি যদি বাণিজ্যিক উদ্দেশ্যে প্যারি-পাসু হিসাবে র্যাংক করার ইচ্ছা করা হয় তবুও—একটি স্পষ্ট, আরজেএসসি-তে দাখিলকৃত হস্তান্তর দলিল অনুপস্থিত থাকলে পূর্ববর্তী চার্জগুলির সাপেক্ষে অধীনস্থ (subordinate) হিসাবে বিবেচিত হবে। বাংলাদেশী সিন্ডিকেট পুনর্গঠনে এটি সবচেয়ে বেশি মামলা হওয়া কাঠামোগত ত্রুটি।
৬. আনুষঙ্গিক বর্ধন: ক্ষমতা অর্পণ নামা (পাওয়ার অব অ্যাটর্নি), গ্যারান্টি এবং প্রয়োগের পূর্বশর্ত
৬.১ অপ্রত্যাহার্য সাধারণ আমমোক্তারনামা (Irrevocable General Power of Attorney - IGPA)
দীর্ঘমেয়াদী আদালত-তত্ত্বাবধানে বিক্রয়ের আশ্রয় না নিয়ে সিকিউরিটি ট্রাস্টিকে বন্ধকী সম্পত্তির ব্যক্তিগত বিক্রয় কার্যকর করার ক্ষমতা দেওয়ার জন্য, সিন্ডিকেট নথিপত্রে সর্বদা একটি অপ্রত্যাহার্য সাধারণ আমমোক্তারনামা (IGPA) অন্তর্ভুক্ত থাকে যা খেলাপি হওয়ার পরে ট্রাস্টিকে ঋণগ্রহীতার পক্ষে বিক্রি, হস্তান্তর এবং কনভেয়েন্স সম্পাদন করার ক্ষমতা প্রদান করে। পাওয়ার অব অ্যাটর্নি আইন ২০১২-এর ৬(১) ধারা স্থাবর সম্পত্তির স্বার্থের সাথে সংযুক্ত যেকোনো আইজিপিএ (IGPA) নিবন্ধন বাধ্যতামূলক করে এবং পাওয়ার অব অ্যাটর্নি বিধিমালা ২০১৫ (বিধি ৪)-এর দাতার ছবি যাচাইকরণ এবং বায়োমেট্রিক/সাক্ষী সত্যায়ন সহ একটি কঠোর বিধিবদ্ধ বিন্যাস নির্ধারণ করে। যে আইজিপিএ এই আনুষ্ঠানিকতাগুলো পূরণ করতে ব্যর্থ হয় তা অবিকল সেই মুহূর্তে প্রয়োগের অযোগ্য হয়ে পড়ে যখন প্রয়োগ সবচেয়ে বেশি প্রয়োজন হয়—একটি প্রতিদ্বন্দ্বিতাপূর্ণ অর্থ ঋণ আদালত নিলামের সময়।
৬.২ কর্পোরেট এবং ব্যক্তিগত গ্যারান্টি
চুক্তি আইন ১৮৭২-এর ১২৬-১৪৭ ধারার অধীনে সম্পাদিত স্পন্সর গ্যারান্টিগুলোতে প্রায়শই একাধিক সহ-জামিনদার (স্পন্সর ডিরেক্টর, হোল্ডিং কোম্পানি) জড়িত থাকে। আইনজীবীদের অবশ্যই সহ-জামিনদারদের সমতা (অবদান অধিকার inter se) স্পষ্টভাবে সমাধান করতে হবে এবং নিশ্চিত করতে হবে যে মূল সুবিধার কোনো মুক্তি বা পরিবর্তন যেন চুক্তি আইনের ১৩৩ ধারা (চুক্তির পরিবর্তন) বা ১৩৯ ধারা (জামিনদারের প্রতিকারের ক্ষতিসাধন)-এর অধীনে অনিচ্ছাকৃতভাবে গ্যারান্টিকে দায়মুক্তি না দেয়—যা সিন্ডিকেট পুনর্গঠনের মওকুফে একটি frecuentes ড্রাফটিং ত্রুটি।
৬.৩ অর্থ ঋণ আদালত আইন ২০০৩ এর ধারা ১২ প্রয়োগের পূর্বশর্ত হিসেবে
অর্থ ঋণ আদালত আইন ২০০৩-এর ১২ ধারা এর অধীনে সর্বজনীন নিলামের মাধ্যমে বন্ধকী এবং দায়বদ্ধ সম্পত্তি বিক্রির সদুদ্দেশ্যমূলক প্রচেষ্টার প্রমাণ ঋণদাতা প্রথমে প্রদর্শন না করা পর্যন্ত পুনরুদ্ধারের জন্য কোনো মামলা অর্থ ঋণ আদালতে দায়ের করা যাবে না। একটি ত্রুটিহীন, অনিবন্ধিত, বা অনুপযুক্তভাবে স্ট্যাম্পযুক্ত আইজিপিএ এই মামলা-পূর্ব নিলামের ঢাকনাটিকে সম্পূর্ণরূপে অক্ষম করে তোলে, যা একটি পদ্ধতিগত জট তৈরি করে যা বছরের পর বছর ধরে পুনরুদ্ধারকে বিলম্বিত করতে পারে।
বিধিবদ্ধ নথিপত্রের চেকলিস্ট
অর্থায়ন ও ঋণদাতা সংক্রান্ত দলিলপত্র (Finance & Intercreditor Suite) - সিন্ডিকেট ফ্যাসিলিটি চুক্তি (বোর্ড রেজুলেশন দ্বারা অনুমোদিত, যথাযথভাবে স্ট্যাম্পযুক্ত) - ইন্টারক্রেডিটর / এজেন্সি চুক্তি (ভোটিং থ্রেশহোল্ড, এনফোর্সমেন্ট ট্রিগার) - সিকিউরিটি ট্রাস্ট ডিড (ট্রাস্ট আইন ১৮৮২ ধারা ৩, ৬, ১১ অনুসারী) - প্যারি-পাসু চুক্তি / চার্জ হস্তান্তরের চিঠি (সমস্ত বিদ্যমান সুরক্ষিত ঋণদাতাদের দ্বারা সম্পাদিত) - আগত সিন্ডিকেটের জন্য অ্যাকসেশন ডিড (Accession Deeds)
সচরাচর জিজ্ঞাস্য (FAQ)
◆ সম্পর্কিত প্র্যাকটিস গাইড ও বিশ্লেষণ
<li style="margin-bottom:12px; line-height:1.5;">
<a href="/bn/external-commercial-borrowings-ecb-securing-foreign-currency-loans-for-bangladesh-enterprises-bn/" style="color:#C5A059; font-weight:600; text-decoration:none; font-size:14px; display:inline-block; transition:color 0.2s;">• বিদেশ থেকে ঋণ গ্রহণের নিয়ম: ইসিবি ও বিডা অনুমোদন গাইডলাইন ২০২৪</a>
</li>
<li style="margin-bottom:12px; line-height:1.5;">
<a href="/bn/remittance-of-royalty-technical-fees-and-franchise-payments-from-bangladesh-legal-limits-approvals-bn/" style="color:#C5A059; font-weight:600; text-decoration:none; font-size:14px; display:inline-block; transition:color 0.2s;">• রয়্যালটি, টেকনিক্যাল ফি ও ফ্র্যাঞ্চাইজ পেমেন্ট বিদেশে প্রেরণের আইনি সীমা ও বিডা অনুমোদন</a>
</li>
<li style="margin-bottom:12px; line-height:1.5;">
<a href="/bn/letter-of-credit-lc-operations-discrepancies-and-injunctions-in-bangladesh-courts-bn/" style="color:#C5A059; font-weight:600; text-decoration:none; font-size:14px; display:inline-block; transition:color 0.2s;">• এলসি বিরোধ ও ব্যাংকিং আইন: স্থগিতাদেশ, ত্রুটি এবং আইনি প্রতিকার</a>
</li>
<li style="margin-bottom:12px; line-height:1.5;">
<a href="/bn/mobile-financial-services-mfs-payment-system-operator-pso-licensing-in-bangladesh-bn/" style="color:#C5A059; font-weight:600; text-decoration:none; font-size:14px; display:inline-block; transition:color 0.2s;">• পেমেন্ট গেটওয়ে লাইসেন্স বাংলাদেশ ব্যাংক: এমএফএস ও পিএসও গাইডলাইন ২০২৪</a>
</li>সিন্ডিকেট ঋণ বা সিন্ডিকেট লোন বলতে কী বোঝায়?
যখন কোনো একক ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠান বৃহৎ অঙ্কের ঋণ প্রদানে অক্ষম হয় বা ঝুঁকি ভাগ করে নিতে চায়, তখন একাধিক ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠান যৌথভাবে একটি চুক্তি ও অভিন্ন সিকিউরিটির অধীনে কোনো কোম্পানিকে যে ঋণ প্রদান করে, তাকে সিন্ডিকেট ঋণ বলা হয়।
বন্ধক (Mortgage) এবং হাইপোথিকেশনের (Hypothecation) মধ্যে মূল পার্থক্য কী?
বন্ধক সাধারণত স্থাবর সম্পত্তি বা সম্পত্তির মালিকানার ওপর সিকিউরিটি তৈরি করার জন্য ব্যবহৃত হয় যেখানে দখল হস্তান্তর হতেও পারে বা নাও পারে। অন্যদিকে, হাইপোথিকেশন হলো অস্থাবর সম্পত্তি (যেমন: মজুত পণ্য, যন্ত্রপাতি) এর ওপর চার্জ সৃষ্টির আইনি প্রক্রিয়া যেখানে সম্পত্তির দখল ঋণগ্রহীতার কাছেই থাকে।
পারিপাসু চার্জ (Pari-Passu Charge) কীভাবে কাজ করে?
সিন্ডিকেট ঋণের ক্ষেত্রে একাধিক ঋণদাতা সমান অনুপাতে বা সমানাধিকারের ভিত্তিতে কোম্পানির সম্পত্তির ওপর চার্জ বা সিকিউরিটি পেয়ে থাকেন। এটিকে পারিপাসু চার্জ বলা হয়, যার অর্থ হলো ঋণ খেলাপ হলে সকল ব্যাংক সমানুপাতিক হারে জামানতকৃত সম্পত্তি থেকে পাওনা আদায় করবে।
আরজেএসসি (RJSC)-তে চার্জ নিবন্ধন করা কেন বাধ্যতামূলক?
কোম্পানি আইন, ১৯৯৪ এর বিধান অনুযায়ী কোম্পানির সম্পত্তির ওপর কোনো চার্জ বা বন্ধক সৃষ্টি করলে তা সৃষ্টির ২১ দিনের মধ্যে রেজিস্টার অব জয়েন্ট স্টক কোম্পানিজ অ্যান্ড ফার্মস (RJSC)-তে নিবন্ধন করতে হয়। নিবন্ধন না করলে উক্ত সিকিউরিটি লিকুইডেশন বা দেউলিয়াত্বDeclared হওয়ার সময় আইনগত কার্যকারিতা হারায়।
সিন্ডিকেট ঋণের সিকিউরিটি নথিপত্র তৈরির জন্য কোন আইনগুলো প্রযোজ্য?
মূলত কোম্পানি আইন ১৯৯৪ (চার্জ নিবন্ধন সংক্রান্ত), সম্পত্তি হস্তান্তর আইন ১৮৮২ (বন্ধক সংক্রান্ত), চুক্তি আইন ১৮৭২ (চুক্তি ও গ্যারান্টি) এবং অর্থঋণ আদালত আইন ২০০৩ (ঋণ আদায় ও সিকিউরিটি প্রয়োগ) প্রযোজ্য হয়।
নির্ধারিত ২১ দিনের মধ্যে আরজেএসসি-তে চার্জ নিবন্ধন করা না গেলে করণীয় কী?
নির্ধারিত ২১ দিনের মধ্যে চার্জ নিবন্ধন করা না গেলে কোম্পানি আইন অনুযায়ী আদালতের অনুমতি নিয়ে বা নির্দিষ্ট ফি ও জরিমানা পরিশোধ সাপেক্ষে বিলম্বিত নিবন্ধন (Condonation of Delay) করার জন্য আরজেএসসি-তে আবেদন করতে হয়।